CETES Directo: cómo funciona la plataforma oficial

cetesdirecto es la plataforma con la que el gobierno federal vende valores gubernamentales directamente a personas físicas, sin intermediario financiero y sin comisiones. Se puede entrar desde $100 pesos.

Esta guía responde lo que la página oficial no responde: cuánto queda después de impuestos, qué pasa si necesitas el dinero antes, y en qué se diferencia de tener el dinero en el banco. Si lo que buscas es entender el instrumento y no la plataforma, empieza por la guía de CETES; si nunca has invertido, por la guía para principiantes.

Qué es cetesdirecto y quién lo opera

cetesdirecto es un programa del Gobierno Federal que, según la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, comenzó el 26 de noviembre de 2010 con el objetivo de abrir la inversión en valores gubernamentales a pequeños ahorradores.

La operación está a cargo de Nacional Financiera (NAFIN), banca de desarrollo del Estado mexicano. Los títulos que compras son los mismos que Banco de México coloca en sus subastas primarias semanales: no es un producto derivado ni un fondo que replica CETES, sino el título en sí.

Eso tiene una consecuencia práctica que conviene entender desde el principio: no estás abriendo una cuenta bancaria. Lo que tienes es deuda del gobierno federal a tu nombre.

Qué se puede comprar

Además de los CETES, la plataforma ofrece el resto de la curva de deuda gubernamental:

Para la mayoría de quienes llegan buscando CETES, los cuatro plazos de la primera línea son todo lo que hace falta. La comparación entre BONOS, BONDES y UDIBONOS explica cuándo tiene sentido lo demás.

Cuánto cuesta

La plataforma no cobra comisión por apertura, por manejo de cuenta ni por las operaciones. Es la diferencia principal frente a comprar CETES a través de una casa de bolsa o de un banco.

Los montos:

Qué necesitas para abrir cuenta

Para ampliar el límite de la cuenta exprés se piden además comprobante de domicilio con menos de tres meses y estados de cuenta. La plataforma también permite abrir portafolios a nombre de menores de edad.

Cuánto rinde hoy, con el ISR descontado

Las tasas se fijan en subasta cada semana. En la subasta del 17 de septiembre de 2026, Banco de México colocó a estos rendimientos anuales:

Esa tasa es bruta. Sobre ella se aplica la retención de ISR, que en 2026 es de 0.90 % anual sobre el capital invertido, no sobre el rendimiento, según el Artículo 24 de la Ley de Ingresos de la Federación. La diferencia importa más de lo que parece, y está explicada en detalle en el artículo sobre la retención de ISR sobre el capital.

Con $10,000 pesos, el resultado aproximado por plazo:

Para otro monto o para la tasa de la subasta más reciente, la calculadora de CETES hace la cuenta con la base de días correcta.

Qué pasa con el SAT

La institución retiene el ISR de forma automática y lo reporta a la autoridad fiscal. Tres cosas que conviene tener claras:

Si el interés real de tu inversión resulta negativo porque la inflación superó el rendimiento, la ley contempla esa situación en la declaración anual. Para un caso concreto, la referencia es el SAT o un contador.

Si necesitas el dinero antes del vencimiento

Se puede vender antes, pero no te devuelven el monto original más una parte de los intereses. El título se vende a precio de mercado, y ese precio depende de cómo se hayan movido las tasas desde que compraste.

Si las tasas subieron, tu título vale menos que cuando lo compraste y puedes recibir menos de lo que pagaste. Es el motivo por el que el plazo de 28 días tiene sentido para dinero que quizá necesites, aunque pague menos que el de 364.

Lo que la página oficial no te dice

No hay seguro de depósito. Una cuenta bancaria en México está cubierta por el IPAB hasta cierto monto. Los valores gubernamentales no son depósitos bancarios y no tienen esa cobertura. Su respaldo es distinto y viene del emisor: es el gobierno federal el que debe el dinero. En la práctica se considera el menor riesgo de crédito del país, pero es un respaldo de otra naturaleza, no un seguro.

"Sin comisiones" no es lo mismo que "sin costo". No pagas al intermediario, pero sí pagas ISR, y la inflación se come una parte del rendimiento. Con la inflación general anual en 3.26 % a agosto de 2026, de un 6.25 % bruto a 28 días queda alrededor de 2 puntos de ganancia real.

La tasa del anuncio no es la que recibes. El número que aparece en la subasta es anual y bruto. Lo que llega a tu cuenta depende del plazo, de la base de días que aplique la institución y del ISR.

No es el único camino. Una casa de bolsa también vende CETES. Ahí puedes pagar comisión, pero tienes acceso a acciones, ETFs y otros instrumentos en la misma cuenta. Si CETES es todo lo que quieres, cetesdirecto sale más barato; si planeas diversificar, quizá no quieras dos cuentas.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto gano si invierto $10,000 pesos en cetesdirecto?

Depende del plazo y de la tasa de la subasta. Con las tasas del 17 de septiembre de 2026, $10,000 pesos dejan unos $41.71 netos a 28 días y unos $642.29 netos a 364 días, ya descontada la retención de ISR. La cifra cambia cada semana.

¿Cuánto paga el CETE a 28 días hoy?

En la subasta del 17 de septiembre de 2026 pagó 6.25 % anual bruto, que equivale a 5.44 % anual neto después de la retención. Banco de México publica el dato de cada subasta en su Sistema de Información Económica.

¿Qué tan confiable es cetesdirecto?

La plataforma la opera Nacional Financiera y los títulos son deuda del gobierno federal, que tiene el menor riesgo de crédito del país. Lo que sí conviene saber es que no hay seguro de depósito del IPAB, que vender antes del vencimiento puede dar menos de lo invertido, y que la inflación puede superar el rendimiento.

¿Necesito RFC para invertir en cetesdirecto?

Sí. El RFC es uno de los datos obligatorios del registro, junto con CURP, identificación oficial y una cuenta bancaria mexicana a tu nombre.

¿Puedo sacar mi dinero antes del plazo?

Sí, vendiendo el título a precio de mercado. Si las tasas subieron desde que compraste, ese precio puede ser menor a lo que pagaste.

Fuentes

• cetesdirecto, sección de preguntas frecuentes: operación por Nacional Financiera, montos mínimo y máximo, ausencia de comisiones, documentos requeridos, instrumentos disponibles y venta anticipada.
• Secretaría de Hacienda y Crédito Público: programa cetesdirecto.
• Banco de México, resultados de las subastas de valores gubernamentales (cuadro CF107): tasas de la subasta del 17 de septiembre de 2026.
• Banco de México, Sistema de Información Económica: inflación general anual (serie SP30578) y valor de la UDI (serie SP68257).
• Instituto para la Protección al Ahorro Bancario: alcance del seguro de depósito bancario, que no cubre los valores gubernamentales adquiridos de forma directa.
• Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2026, artículo 24: tasa de retención de ISR aplicable sobre el capital.